Často pri vytváraní Finančných plánov pre klientov sa stretávam s fenoménom Strach z investovania a s fenoménom skepsa ohľadne ich dôchodku.
To, čo považujem za čarovné je, že takmer 70 % všetkých mojich klientov nemá osobnú skúsenosť z investovania, no jediné čoho sa obáva je trh a jeho krach, kríza, strata peňazí. Tie obavy majú aj spoločného menovateľa – klienti často abstrahujú od cieľa a času, pre ktorý je finančný nástroj vhodný.
K tomu, aby som prekonal ich obavy sú nutné informácie a celkový pohľad na ich finančné ciele. Preto sa s klientmi zamýšľame spoločne nad nasledovnými otázkami.
Veríte tomu, že štát, tak ako funguje dnes je schopný riešiť Váš príjem na dôchodku bez toho, aby sa Vám rapídne prepadla úroveň príjmu?
Viete si predstaviť, že by ste povedzme najbližších 20 rokov žili zo 40 % úrovne Vášho hrubého príjmu?
Nuž pozrime sa spolu na možnosti zabezpečenia dôchodku.
Prečítajte si tiež: Prípravu do dôchodku treba brať ako SAMOZREJMOSŤ !
Prvý pilier
Je nám všetkým dôverne známy. Sociálna poisťovňa ho zabezpečuje priebežným spôsobom. Znamená to, že čo platcovia do Sociálnej poisťovne pošlú, tak to poisťovňa hneď posiela na účty dôchodcov a deficitnosť tohto piliera vykrýva štátny rozpočet. Skutočne si dnes myslíme, že pri poklese ekonomicky aktívneho obyvateľstva – teda prispievateľov a súbežnom náraste poberateľov dôchodkov bude donekonečna tento systém schopný prispievať zodpovedne k životnej úrovni obyvateľov? Pre tých, čo dnes majú 25 až 40 rokov asi zostane postupne klesajúce percento náhrady príjmu.
Podľa INEKO, kým v súčasnosti na jedného človeka v dôchodkovom veku pripadá 3,22 osoby vo veku 18 plus, tak v roku 2068 by to malo byť len 1,67 osoby nad 18 rokov. To by predpokladalo potrebu zníženia dôchodkov o 48%. Podľa údajov sociálnej poisťovne miera náhrady, resp. Pomer dôchodku k hrubému príjmu od roku 1991 klesá. Kým v roku 1991 dosahoval tento ukazovateľ hodnotu 53,7%, tak v roku 2014 len hodnotu 46,6%.
Z týchto dôvodov je rozumné sa začať pripravovať na čas v dôchodkovom veku samostatne.
Druhý pilier
Je investíciou, síce to klient nepociťuje. Nakoľko Sociálna poisťovňa klientov a zamestnávateľov odvod rozdelí medzi seba a príslušnú dôchodkovú správcovskú spoločnosť, no je to INVESTÍCIA. Treba povedať, že k 31.12.2016 približne 83 % sporiteľov aj vďaka štátnym zásahom investovalo do dlhopisových fondov. NO A TO JE CHYBA. Kým dlhopisové fondy zarábali v 3j ročnom časovom horizonte priemerne 1,42% p.a., tak priemer výkonnosti akciových fondov za to isté obdobie dosiahlo 5,20% p.a. U indexových fondov dosiahol tento ukazovateľ 8,77 % p.a. .
V prípade II. Piliera má význam informovať sa u svojho finančného poradcu na to, či má zmysel zostávať v dlhopisovom fonde, alebo meniť portfólio. U mladých sporiteľov takýto rozdiel môže predstavovať sumu niekoľko desaťtisíc eur.
Prečítajte si tiež: Ako sa čo najlepšie pripraviť do Dôchodku?
Tretí pilier
Je výhodný pre tú časť sporiteľov, ktorej prispieva zamestnávateľ. Opäť sa jedná o INVESTÍCIE.
Občania – klienti sa snažia správať voči sebe zodpovedne – veď v II. Pilieri k 31.12.2016 bolo viac než 1,375 mil. Sporiteľov a na 3. Pilieri sa zúčastňovalo 757 tisíc sporiteľov.
Je zaujímavé, že tu klienti necítia STRACH Z INVESTÍCIE. Jednak preto, že v čase keď investovali im zväčša nikto nepovedal o tom, že sa jedná len a len o investíciu, ktorá môže v čase rásť, stagnovať i klesať, a jednak preto, že emočne neriešili tento problém. Žijú v mediálnej bubline s dobrým pocitom, že čosi pre seba urobili, avšak zväčša nepoznajú predpokladaný finančný dopad týchto rozhodnutí.
Všetky tieto 3 piliere tvoria základ pre budúci dôchodok, no vopred poviem, že zásadným spôsobom neriešia prepad príjmu v čase, keď klientom vznikne nárok na dôchodok, resp. keď sa rozhodnú ukončiť aktívnu činnosť a poberať dôchodok.
Pre riešenie problému prepadu príjmu považujem za potrebné uvedomiť si včas svoje ciele – v bývaní, v príprave rezervy na štúdium detí, prípravy na dôchodok a podobne.
Prečo treba začať čo najskôr?
Ak by sa 30 ročný klient rozhodol, že nebude riešiť svoj dôchodok a v súčasnosti poberá čistý príjem 800 eur, tak vo všeobecnosti môžeme povedať že ako 66 ročný dosiahne dôchodok 411 eur zo Sociálnej poisťovne a bude tak žiť cca 20 rokov. Prepad príjmov zo dňa na deň tvorí priepastných 389 eur. K tomu aby si pokryl výpadok svojho príjmu mu pritom stačí investovať 48 eur mesačne po dobu 36 rokov, resp. 6 % svojho príjmu. Počas sporiaceho obdobia tak vloží len 20.736 eur pri predpokladanom výstupe 70.760 eur.
U 40 ročného klienta je táto situácia o niečo horšia. Prečo? Pretože nemá už toľko času na investovanie do dôchodku. Investičný horizont sporenia je len 25 rokov a tak potreba jeho investovania je už 105 eur mesačne pri predpokladanom priemernom výnose 6% p.a., tzn. až 13% jeho čistého príjmu. Pritom tento sporiteľ / investor vloží do podielového fondu 31.500 eur za celé sporiace obdobie pri predpokladanom výstupe 70.760 eur. Povšimnite si, že ten čo odloží svoje sporenie na dôchodok o 10 rokov neskôr, v konečnom dôsledku na ten istý efekt vynaloží viac ako 10.000 eur počas sporenia pri vyše dvojnásobnom zaťažení svojho mesačného rozpočtu.
Tieto čísla platia za predpokladu, že si investor ako budúci dôchodca chce pravidelne mesačne pokryť prepad príjmu 391 eur v dôchodkovom veku po dobu 20 rokov a finančné prostriedky z ktorých vyberá sa ďalej zhodnocujú v priemere 3% p.a.
Tu sa dostávame k prvému dôležitému poznaniu a to, že čas je dôležitý.
Prečítajte si tiež: 3 KROKY ako si vytvoriť ŠVAJČIARSKY dôchodok
Prečo je čas kľúčový pri investovaní?
Investície sa v čase zhodnocujú a práve úroky z úrokov, resp. akumulované výnosy poskytujú vyššie zhodnotenie čím dlhšie investujete.
Druhý fenomén, ktorý je tiež odvodený od času je riziko dosiahnutia predpokladanej výšky investície na konci sporiaceho obdobia. Pokiaľ by ste investovali 5 rokov, tak je jasné, že takýto investor môže dosiahnuť aj 30% a vyššiu odchýlku od žiadaného výsledku. Pri 30 ročnom a dlhšom časovom horizonte sa je vysoko pravdepodobné dosiahnutie projektovaného výnosu.
Pozrime sa teraz na obavy klientov z hľadiska rizikovosti investícií.
Áno každý investor podstupuje riziko. Aj ten, ktorý sa hodlá pripraviť na obdobie finančnej nezávislosti alebo dôchodku.
Pokiaľ sa klient chce pripraviť na dôchodok, považujem za potrebné voliť investičné portfólio tak, aby zodpovedalo jednak potrebám a jednak klientovej predstave o znášaní rizika.
Osobne viem, že najdôležitejšie je informovať klienta o možných rizikách, ale zároveň aj o možných riešeniach pre dosiahnutie jeho cieľa – dôchodok.
Aké sú možnosti pri investovaní?
Jednou z možností je ponuka investovať do fondov s krytím rizík, tzn. do fondov, ktoré majú nastavenú tzv. Stop loss funkciu a v každom okamžiku sa snažia investovať do nástrojov ktoré dosahujú výnos. Je jedno, či sa jedná o akciové fondy, dlhopisové fondy, alebo fondy peňažného trhu zastúpené v takomto Fonde fondov. U takého typu Fondu fondov sa v priebehu času dynamicky mení zloženie portfólia medzi podielom akciových, dlhopisových a peňažných fondov. Výsledkom je nižšia volatilita a stabilnejšie výnosy, hoc nie na najvyšších úrovniach.
Ďalšou možnosťou je rozhodnutie sa pre investovanie do podielových fondov, ktoré majú tzv. stabilizačnú fázu. To znamená, že napr. posledných 10 rokov sa pravidelne skonzervatívňuje investičné portfólio a to odpredajom časti akciových fondov so súbežným nakupovaním konzervatívnych fondov zastúpených dlhopisovou a peňažnou zložkou.
Tretiu možnosť tzv. Target click fondy, ktoré sú nastavené na sporenia k určitým rokom. Napríklad Target click fond 2040 môžete využiť, ak máte plánovaný odchod do dôchodku v roku 2040. Ich prednosťou je, že uzamykajú výnos ku koncu období a teda znižujú možné prepady vo výnosoch.
Osobne však preferujem, aby klienti sporili na dôchodok vo viacerých fondoch, teda rozkladám ich sporiacu sumu do viacerých nástrojov.
Rovnako pri sporení si na dôchodok je dôležité prihliadať aj na nákladovú časť. Rozhodne je podstatne drahšie sporiť si na dôchodok prostredníctvom Investičného životného poistenia ako nákupom podielových fondov. Proti poisteniam nemám nič, avšak je lepšie, ak je klient primárne krytý proti rizikám vhodne nastaveným poistením a dôchodok si rieši výberom správneho investičného portfólia.
Záverom si dovolím povedať, že s klientmi riešim rovnicu úspechu pri dosahovaní ich cieľa. Pokrytie prepadu príjmu v čase, keď pôjde do dôchodku.
Prečítajte si tiež: 11 zásadných PRAVIDIEL ako dosiahnuť ÚSPECH v INVESTOVANÍ
Dôvod je prostý
Úspech môjho klienta je výslednicou jeho zodpovednosti – ochote pravidelne si sporiť, mojej zodpovednosti – vybrať diverzifikované portfólio podľa pofilu klienta a času, ktorý nám zostáva na splnenie si jeho cieľa – minimalizovať, resp. Zamedziť prepadu jeho príjmu v čase dôchodku.
Sporenie a investovanie na dôchodok je tak otázkou osobnej zodpovednosti a včasného si uvedomenia svojich priorít, pretože čím skôr začnete pravidelne investovať tým menej finančných prostriedkov do akumulačnej / sporiacej fázy vložíte a tým nižšie investičné riziko podstupujete. Jednoducho s investovaním je treba začať čím skôr.
Nenašli ste odpoveď na svoju otázku? Napíšte NÁM alebo AUTOROVI článku.
