Doplnkové dôchodkové sporenie, je jedna z ciest, ako sa počas aktívneho pracovného života pripravovať na starobný dôchodok. Tretí pilier na Slovensku poskytujú doplnkové dôchodkové spoločnosti. Ak sa rozhodnete v treťom pilieri sporiť, tak musíte učiniť dve rozhodnutia:
- Výber spoločnosti, ktorá tretí pilier poskytuje
- Výber konkrétneho investičného fondu / fondov
Ak budete fondy vyberať len na základe toho, aký majú názov, rýchlo sa môžete dostať do omylu. Názov niektorých fondov totiž nezodpovedá tomu, aká je skladba portfólia cenných papierov v ňom.
Poskytovateľmi tretieho dôchodkového piliera na Slovensku sú v súčasnosti tieto 4 spoločnosti:
- AXA d.d.s., a.s.
- Doplnková dôchodková spoločnosť Tatra banky, a.s.
- NN Tatry – Sympatia, d.d.s., a.s.
- STABILITA, d.d.s., a.s.
Každá z týchto spoločností ma na výber jeden alebo viacero príspevkových a výplatných fondov. Vo fáze zhromažďovania majetku sú pre investora aktuálne príspevkové fondy. Prostriedky každého sporiteľa sa zhodnocujú v príspevkovom fonde a do výplatného fondu by sa previedli iba v prípade ak sporiteľ požiada o vyplácanie dočasného doplnkového starobného dôchodku.
Nasledujúca tabuľka prehľadne znázorňuje zoznam všetkých príspevkových fondov doplnkových dôchodkových spoločností na Slovensku:
| DDS | Príspevkový doplnkový dôchodkový fond | peňažné investície | dlhopisy | akcie | iné | majetok vo fonde v tis. € | typ fondu |
| AXA | Globálny akciový AXA | 8,3% | 42,9% | 48,7% | 0,1% | 54.131 | zmiešaný |
| AXA | Príspevkový AXA | 8,2% | 75,1% | 19,3% | -2,6% | 204.889 | dlhopisový |
| STABILITA | Stabilita akciový príspevkový | 16,9% | 16,8% | 66,4% | – | 15.121 | akciový |
| STABILITA | Stabilita príspevkový | 11,3% | 59,8% | 29,0% | – | 274.119 | dlhopisový |
| NN Tatry – Sympatia | Rastový príspevkový | 2,9% | 33,2% | 63,9% | – | 65.467 | akciový |
| NN Tatry – Sympatia | Vyvážený príspevkový | 9,1% | 69,5% | 21,4% | – | 513.963 | dlhopisový |
| NN Tatry – Sympatia | Konzervatívny príspevkový | 24,3% | 75,7% | – | – | 117.998 | dlhopisový |
| DDS Tatra banky | Comfort life 2050 * | 27,9% | 43,4% | 76,3% | 15,2% | 14.235 | – |
| DDS Tatra banky | Comfort life 2040 * | 37,0% | 34,9% | 60,9% | 10,3% | 136.317 | – |
| DDS Tatra banky | Comfort life 2030 * | 41,0% | 50,0% | 38,0% | 8,0% | 355.023 | – |
| DDS Tatra banky | Comfort life 2020 * | 72,0% | 26,0% | 16,0% | 2,0% | 68.860 | – |
* Poznámka: Súčet zobrazených tried aktív môže presiahnuť 100 % v prípade použitia finančných derivátov.
Komplexné finančné služby zabezpečuje Financievpohode.sk
Fondy tretieho piliera nevyberajte podľa názvu!
Globálny akciový dôchodkový fond AXA sa skladbou portfólia môže radiť medzi fondy zmiešané, pretože akcie netvoria ani ½ z celkového zloženia, jeho názov by vás teda mohol ľahko zmiasť. Tiež je diskutabilné pomenovanie fondu Vyvážený príspevkový od NN Tatry – Sympatia, ten by mohol evokovať, že sa jedná o zmiešaný fond, no zastúpenie dlhopisov v ňom je dvoj-tretinové a teda skladbou portfólia by tento fond spadal pod fondy dlhopisové, nie zmiešané. Určiť skladbu portfólia fondov u DDS Tatra banky nie je možné, pretože spoločnosť pri investovaní prostriedkov investorov využíva finančné deriváty.
Najväčším príspevkovým fondom 3. piliera je fond od NN Tatry – Sympatia, d.d.s., a.s. s názvom Vyvážený príspevkový d.d.f., ktorý spravuje v súčasnosti aktíva v celkovej hodnote 513 963 355 eur. A najširšiu ponuku fondov spomedzi všetkých DDS má DDS Tatra banky s aktuálnou ponukou 4 príspevkových fondov.
Zloženie portfólia fondov sa určite v čase bude meniť. Portfólio manažéri majú na starosti výber vhodných aktív a je dosť možné, že v čase krízy volatilné akcie v portfóliach nahradia stabilné dlhopisy či nástroje peňažného trhu. Článok teda nemá dlhú aktuálnosť.
Stále však platí jednoduché pravidlo: Čím je investor v treťom pilieri mladší, tým je pre neho vhodnejší podielový fond s vyšším zastúpením akcií a vyšším rizikom.
Komu sa oplatí sporiť v 3. pilieri?
Sporiť si v doplnkovom dôchodkovom sporení je výhodné iba vtedy, ak získate príspevky do 3. piliera od zamestnávateľa. V prípade, že vám zamestnávateľ na doplnkové dôchodkové sporenie neprispieva, tak sa rozhodne poobzerajte po iných, lacnejších a efektívnejších spôsoboch zhodnocovania úspor na starobu. Za zmienku stoja zahraničné podielové fondy, ETFs ale aj indexové fondy.
Tretí dôchodkový pilier na Slovensku prešiel viacerými zmenami. Najzásadnejšia zmena sa udiala v januári roku 2014, kedy sa tretie piliere uzatvorené od 1.1.2014 začali riadiť novými pravidlami. Tento finančný produkt má svoje výhody ale aj nevýhody. Nájdete ich rozpísané v článku: Výhody a nevýhody 3. piliera
Pozor na drahých špekulantov a neregulované subjekty!
Pri akomkoľvek výbere vhodnej investície sa nebojte opýtať, koľko investícia stojí, pretože výnos z nej je len sľúbený zatiaľ čo poplatky sú vždy pevne dané. Aby sa Vám nestalo, že za bežnú investíciu v podielových fondoch zbytočne zaplatíte o 2000 eur viac ako to býva zvykom.
Vždy používajte zdravý sedliacký rozum, aby napríklad váš sľúbený 30+% výnos neostal iba pri sľube a aby ste tak nesadli na lep špekulantom. Vedzte, že spoločnosti poskytujúce investičné služby na Slovensku musia podliehať regulácii, ktorú vykonáva NBS. Preto si dôveryhodnosť finančnej inštitúcie vždy overte v registri subjektov finančného trhu.
S príchodom nových, neregulovaných elektronických „krypto“ platidiel, na ktoré legislatíva ešte nestihla zareagovať, sa na trhu vyrojilo enormné množstvo Ponzi-schém. Lebo tam, kde končí zdravý rozum, tam začína nezdravá chamtivosť…
Jednoducho vaše rozhodnutie investovať nikdy nešijte horúcou ihlou. Ani antibiotiká si tiež nepredpisujete sami, preto sa skúste v týchto veciach poradiť s niekym, kto sa v odbore naozaj orientuje.
Zdroj: www.financievpohode.sk Autor: Marcel Onufer
